gex levels service
一个levels服务好不好，取决于三件你能核对的事：到底交付了什么、是怎么算的、失误有没有公开。下面是这个服务的完整清单。levels从实时期权链约每60秒计算一次，通过三种方式交付：画在终端的图表上、由桥接study画进另外六个图表平台内部、以及作为REST数据流。今天的ES和NQ walls也在08:30 ET免费发布，并在4:15 pm ET对照真实交易时段评分，包含失误。
The problem
当日到期的期权占SPX期权成交量的大多数，它们在整个交易时段里不断重建gamma曲面。开盘前算一次的数字，到中午描述的已经是一个不存在的市场。服务必须在交易进行中重新计算。
用哪条期权链、算哪些到期日、用未平仓量还是成交量、对做市商持仓做什么假设、多久重算一次、怎么交付。六个选择，每一个都会移动那堵墙。不公布这些答案的服务商，是在要求你相信一个你无法复现的数字。
守住的墙被截图；被打穿的墙被遗忘。没有一份保留失误的记录，你分不清一个好方法和一个好星期。
What Sharpnel does
九种level类型：call wall、put wall、gamma flip、max pain、预期波动、高gamma区、vanna、charm和0DTE占比，覆盖ES、NQ、SPX以及期权链覆盖的其他品种，外加带历史窗口的逐strike gamma分布。约每60秒按实时隐含波动率重新计算，并换算到实时期货价格。
画在终端自己的图表上，就在DOM阶梯和footprint旁边；由桥接study用你账户里的一把API key画进Sierra Chart、NinjaTrader 8、Quantower、ATAS、MotiveWave或Bookmap内部；或者面向开发者的Quant API：通过REST访问计算好的数据流，包含逐strike gamma阶梯、365天历史和持仓统计。
方法论页面说明汇总了哪些到期日、每份合约的gamma怎么计算、strikes怎么换算到期货，以及数据缺失时怎么处理。对ES和NQ，汇总取60天内最近的十个指数到期日；以月度合约为主的品种取最近的十四个。
每天早上的ES和NQ call wall和put wall在08:30 ET冻结、免费发布，并在4:15 pm ET对照真实的高低点评分。记录在一个页面上，按月列出，带命中率和每一次失误，levels发布后从不修改。
| The job | 典型的levels订阅 | Sharpnel |
|---|---|---|
| levels什么时候计算 | 开盘前算一次 | 整个交易时段约每60秒一次 |
| 方法 | 专有，不公开 | 公开：到期日、gamma模型、期货换算、数据缺失规则 |
| 交付 | 仪表盘、PDF、邮件 | 画在图表上、画进另外六个平台，或作为REST数据流 |
| 记录 | 很少有，从不包含失误 | 7月以来的每一堵ES和NQ wall，4:15 pm ET评分，包含失误 |
levels陈述的是数据显示的内容。这里没有任何预测或建议；守住了三次的那堵墙，恰恰是第四次可能被打穿的那堵。
ES and NQ as captured at 08:30 ET, every trading day, and after the close whether they held. Free, one mail a day, unsubscribe anytime.
Pharos · 2026年9月21日 · ES · 09:30 ET
“周一收据。ES的call wall位于7765.25。价格在9:30 a.m. ET触及,此次未能守住。当日最高点为7847.25。”
